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问君能有几多愁,恰如网贷资金往外流

2019-10-23 13:41:23 来源:东柳信息门户网

8月份,在线贷款周转率和在建贷款余额数据都很新颖且较低。资金继续流出。大多数平台自愿收紧贷款规模。所有平台的贷方数量都有所减少,行业继续下滑。接下来,请看看详细的分析。

行业数据

根据行业数据,网上贷款行业正经历一个“寒冬”,表现在以下三个方面:

1.网上贷款交易额创下三年来的新低

根据网上贷款之家的统计,2019年8月网上贷款交易额达到780亿英镑,比去年同期下降34%,为三年来的最低点(见下图)。考虑到在线贷款行业不确定性的增加,营业额将在未来一段时间内继续下降。

2.未清余额增长率保持在-28%以上

未清余额方面,2019年8月未清余额继续下降至6,428亿元,比上个月的6,669亿元下降3.7%。未清余额同比增长率保持在-28%以上,风险逐步释放。

3.资金净流出将成为未来的常态

就资金净流出而言,2019年8月的资金流出为241亿英镑,高于上月的201亿英镑,这是自去年6月以来连续第15次出现资金净流出。十五个月累计资金净流出4262亿元。如果市场状况没有重大变化,预计在未来一段时间内,资金净流出将成为常态。

头部平台分析

前面分析了网上贷款行业的总体发展趋势,具体到各个总行平台,情况如何?

1.除了公布的9项财富之外,8月份还出现了总体收缩。

月度贷款量反映了在线贷款平台当月的运营状况,具体取决于平台的客户获取能力、风力控制强度和当前风险偏好。

与7月份各平台贷款策略的差异化相比,8月份,除了玖熙财富(Nine Wealth)的持续成交量增长之外,各平台普遍采取收缩策略。

在萎缩的平台上,拍卖贷款、小额信贷网络和你我贷款的贷款量收缩更为明显(见下图),分别比上个月减少51%、34%和28%。在监管更加严格、未来发展不确定的影响下,自愿降低贷款规模并持续关注已成为所有平台的理性选择。

8月份,玖熙和普惠的贷款额相对于市场增加,从7月份的69亿英镑增加到8月份的75亿英镑,增幅为7%。作者认为,这种不利的增长与九富在当月成功登陆纳斯达克有关。上市新闻带来的品牌代言和融资对平台业务的发展产生了积极的影响,并最终导致针对市场的业务量上升。在列出其他平台的过程中,这种效果已被反复验证。

2.要收集的余额将会完全降低

至于要收集的余额,所有平台要收集的余额已经降低。其中,拍卖贷款余额降幅最大,从7月份的188亿英镑降至8月份的162亿英镑,降幅为14%。贷款余额的下降代表着商业风险的逐渐释放。主动释放风险,争取更大的发展和转型空间,已成为所有平台的共识。

3.贷方的数量继续下降

各种平台的贷款继续下降。在过去的六个月中,由于频繁的雷雨天气、备案延迟以及总部平台计划从团立、网立宝、百劳等在线贷款平台上退出,对贷款人的心理影响一直是负面的。预计如果未来市场形势不变,贷款人退出市场的趋势将继续。

4.资产质量保持稳定,部分平台资产质量大幅下降。

就资产质量而言,最直观的指标是逾期率,但只有五个平台报告了逾期率数据。在此,我们引入了一个替代指标——未偿债权比率,即当月未偿债权数额除以进行中贷款余额,以获得以下数据:

从数据分析来看,8月份大多数平台的薪酬保持稳定。值得注意的是,虽然艾茜金的薪酬有所下降,但在所有样本平台中仍处于相对较高的状态。随着催收监管力度的加大,贷后管理各平台的压力不断加大。其中,爱钱进资产端的范普进科合肥呼叫中心(Fanpujinke合肥Call Center)涉嫌贷款后集资,并被当地警方调查。这也是艾茜金薪酬高的一个重要原因。

随后,如何在保证风险管理效果和提高资产质量的同时规范集合行为,是所有平台都需要考虑的问题。

热点评论

以上分析基于8月份总部平台的业务数据。从9月份开始,网上贷款行业有哪些新的热点和趋势?

1.p2p将完全有权进行信用调查

据《法制日报》报道,互联网金融风险专项整治领导小组和p2p贷款风险专项整治领导小组发布了《关于加强p2p网络贷款信用调查系统建设的通知》,支持P2P网络贷款机构运行,接入基础金融信用信息数据库运营机构、100家银行信用调查机构等信用调查机构。 继续打击恶意逃废已退出运营的p2p网络借贷机构相关债务,加大对网络借贷领域不诚实人士的处罚力度。

[评论]虽然延长备案期限和新的监管措施尚未实施,但平台与监管机构充分接触信贷调查、打击逃债行为已成为共识。这一举措对于希望继续运营的总部平台和准备退出和转型的中小型平台都具有积极意义。对于总部平台而言,获取信贷信息将对逃避或放弃债务的借款人施加压力,并成为另一个讨债利器。然而,对于准备退役和改造的中小型平台,即使是已经开采的平台,它们的收集能力也非常弱。进入央行的信贷调查为贷款人增加了一种保护——即使平台破产、流失,债权关系仍然有效,借款人仍需向贷款人偿还贷款,否则,将被纳入央行的信贷调查进行处罚。因此,无论后续的网上贷款行业如何发展,向中央银行进行信贷调查都是有价值的。

2.警方宣布了涉及“草根投资”和“抛家”等爆炸平台案件的进展。

据互联网贷款之家报道,9月20日,杭州市公安局余杭分局就浙江草根互联网科技有限公司(p2p平台草根投资)涉嫌非法吸收公众存款发布简报。

本案中,位于杭州、辽宁、山东的8处涉案财物被新查封,面积1363平方米。基层企业新增债务6288万元,共收到1.51亿元。收缴重大嫌疑人个人债权2397万元。共处置拍卖16辆基层相关车辆,共返还474万元。

9月22日,深圳市公安局南山分局发布了“返校节”平台案例简报。目前,已筹集到2.07亿美元资金,涉及拖欠款项的公司和个人的958个账户已被分批冻结。

[评论]随着涉案资产和账户不断被查封、扣押和冻结,可见公安机关打击非法集资犯罪、维护中小投资者合法权益的决心。在中国相对完善的资产登记制度和反洗钱法律法规的保护下,我相信会挖掘出更多的涉案资产。追回每一笔涉案财产意味着公安人员的辛勤工作,也意味着贷款人的损失进一步减少。作为贷款人,要积极登记债权,配合公安人员的调查,收回更多的投资资金。

3.钛产品发布半年度报告:积木盒资本百分比降至45%

据《证券日报》报道,9月23日,金融技术解决方案服务商品钛发布了2019年半年度财务报告。财务结果显示,2019年上半年钛产品总收入为4.795亿元,同比下降17.0%。净利润为1.032亿元。2019年上半年,建筑构件的资金来源比例继续下降,从2018年底的62%降至45%。2019年上半年,新增贷款的构成部分比例降至30%,金融机构融资比例降至70%,同比上升36%。

[点评]在Pinti的半年度报告中,p2p平台(积木盒)基金的比例持续下降,这也代表了在线借贷平台转型的趋势——资金提供者从非专业零售贷款者向专业投资机构转型。这一趋势不仅反映在中国,也反映在美国。据悉,截至2018年底,lendingclub机构投资者占贷款总额的94%,前10名投资者占58%。引入专业机构投资者,一方面,在资产风险定价方面更专业、更合理;另一方面,它更能抵御风险,可以用其他业务的利润来弥补和承受一些损失。

摘要

综上所述,在监管方面,网上贷款的备案仍然被推迟。随着国庆假期的临近,预计近期不会出台大的监管政策,网上贷款行业将在政策方面表现出一定的稳定性。

9月份,鼓励网上贷款平台获取央行的信用信息具有积极意义,无论是行业领先平台、准备退出清算的中小平台,还是已经关闭并流失的平台。中央银行的信贷调查对老赖的处罚制度有着重大影响(除了限制老赖的金融行为,还影响到老赖的消费、旅游和子女教育),它已经成为维护贷款人利益的另一把保护伞。

就行业发展而言,几乎所有平台的营业额和再贷款余额都呈现出明显的收缩趋势。行业资金继续流出,贷款人数量继续减少,偶尔有尾部平台退出的报道。这个行业的“冬天”还在继续。建议投资者理性投资,控制风险。

本文最初由苏宁财富信息公司撰写,作者是苏宁金融研究所高级研究员陈家宁。

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